Gouvernance d'entreprise

Un conseil bien qualifié

The Board currently comprises three directors, two of whom are independent of management and free from any interest or business which could reasonably be perceived to materially interfere with or compromise their ability to act in the best interests of Accord. A number of Board members also act as directors of other public companies. All directors stand for re-election annually.

Solides pratiques et procédures de gouvernance

Accord a tenu compte des orientations fournies par la politique nationale 58-201 («NP 58-201») de l'ASC dans l'élaboration de ses pratiques de gouvernance d'entreprise. Le NP 58-201 vise à aider les entreprises à améliorer leurs pratiques et contient des lignes directrices sur des questions telles que la constitution et l'indépendance des conseils d'administration et leurs fonctions. Les pratiques de gouvernance d'entreprise d'Accord sont généralement conformes aux principes fondamentaux de NP 58-201. Accord suit également les dispositions du Règlement 58-101 des ACVM concernant la divulgation de ses pratiques de gouvernance d'entreprise.

Les ACVM ont également édicté des règles concernant la composition des comités d'audit (Instrument multilatéral 52-110 - Comités d'audit) et la certification des contrôles et procédures de communication de l'information d'un émetteur et la conception du contrôle interne à l'égard de l'information financière (Instrument multilatéral 52-109 - Attestation de Dépôts annuels et intermédiaires des émetteurs). Accord est actuellement en conformité avec les exigences de ces instruments.

Relation efficace avec la haute direction

Le conseil entretient une relation efficace avec l'équipe de la haute direction de plusieurs façons;

• All division heads present to and participate in the quarterly Board meetings
• Business strategy and plans developed by senior management are discussed with (and approved by) the Board on an ongoing basis
• The Board and the credit committee of the Board regularly spend time with senior management to review credit decisions over $2.5 million and performance of significant loans on an ongoing basis

Conseil d'administration et comités

Le tableau

The size and composition of the Board facilitates effective decision-making, and direct communication between directors and management. It also permits individual directors to involve themselves in specific issues where their experience will best assist the company. Without delegating to a specific corporate governance committee, the Board nominates new directors and assesses the effectiveness of the Board, committees and members, individually and as a whole, and approves requests of directors to engage outside advisors at Accord’s expense. It also reviews and sets directors’ compensation, based on workload, responsibilities and reviews compensation paid in similar-sized public companies.

Membres actuels du conseil   Politique de vote majoritaire

Comités

The Board discharges its responsibilities directly and through the Audit Committee and Credit Committee.

Le comité d'audit is composed of Stephen Warden (Chair), Gary Prager and Simon Hitzig, each of whom is qualified and financially literate. The committee’s responsibilities are set out by its Charter. They include review of quarterly and annual financial statements and MD&A and related press releases prior to Board approval; making recommendations to the Board regarding the appointment of independent auditors and assuring their independence; meeting with Accord’s management at least quarterly; reviewing annual audit findings with auditors and management; and reviewing the risks faced by Accord, the business environment, emergence of new opportunities and steps management has taken to mitigate exposure to significant risks. The Audit Committee has adopted a corporate code of ethics and whistleblower policy, whereby any director, officer or employee of Accord or its subsidiaries, who is aware of acts by a director, officer or employee which contravene in the standards of business and personal ethics required of them, or is in violation of applicable laws and regulations, is required to bring such matters to the attention of management or to the chair of the audit committee through a dedicated third-party channel. All reported violations will be investigated and appropriate corrective action taken if warranted.

Mandat du comité d'audit

Le comité de crédit currently includes all members of the Board. The committee reviews and approves all client and customer credit in excess of $2.5 million, including loans and assumption of credit risk, and oversees the company’s risk in respect of larger exposures.

Outre les questions qui, en vertu de la loi, doivent être approuvées par le conseil, la direction sollicite l'approbation du conseil pour toute transaction qui se situe hors du cours normal des affaires ou qui pourrait être considérée comme importante pour les activités d'Accord. La fréquence des réunions du conseil et les points à l'ordre du jour peuvent changer en fonction de l'état des affaires d'Accord. Le conseil se réunit au moins une fois par trimestre pour examiner les activités commerciales et les résultats financiers, y compris des réunions régulières avec et sans la direction pour discuter d'aspects spécifiques des activités d'Accord. On s'attend à ce que les administrateurs assistent à toutes les réunions du conseil et examinent en profondeur les documents fournis avant chaque réunion.

Responsabilités

Les actionnaires d'Accord élisent les membres du conseil d'administration, qui à leur tour sont chargés de superviser tous les aspects de l'entreprise, y compris la nomination de la direction, de s'assurer que l'entreprise est gérée correctement et de prendre en compte les intérêts des actionnaires et des parties prenantes, y compris les employés, les clients, les fournisseurs et la communauté. au sens large. Les tâches du Conseil sont formellement définies dans sa charte. Outre les obligations statutaires du Conseil, il est spécifiquement chargé de:

1. Satisfying itself as to the integrity of Accord’s president and other executive officers, and in turn that they create a culture of integrity within Accord;
2. Adopting a strategic planning process – the Board participates in strategic planning initiatives as they develop, provides direction to management and monitors its success in achieving those initiatives;
3. Identifying Accord’s principal risks and ensuring systems are in place to effectively monitor and manage those risks. The Credit Committee of the Board reviews and approves all credit above $2,500,000, including loans to clients and assumption of credit risk;
4. Appointing, training and monitoring senior management and succession planning – the Board evaluates senior management on a regular basis, sets objectives and goals and establishes compensation to attract, retain and motivate skilled, entrepreneurial management;
5. A communications policy to disseminate information, respond to enquiries, issue press releases and display information on its website, keeping shareholders and other stakeholders involved with Accord informed;
6. The integrity of Accord’s internal control and management information systems – the Audit Committee oversees these functions and reports to the Board;
7. Reviewing Accord’s quarterly and annual financial statements, MD&A and related press releases, and overseeing its compliance with applicable audit, accounting and reporting requirements through the functions of its Audit Committee; and
8. Ensuring strong governance is in place by establishing structures and procedures that allow the Board to function independently of management; establishing Board committees to assist in carrying out its responsibilities and undertaking regular self-evaluation as to the effectiveness and independence of the Board.

Outre les questions qui, en vertu de la loi, doivent être approuvées par le conseil, la direction sollicite l'approbation du conseil pour toute transaction qui se situe en dehors du cours normal des affaires ou qui pourrait être considérée comme importante pour les activités d'Accord. La fréquence des réunions du Conseil et les points à l'ordre du jour peuvent changer en fonction de l'état des affaires d'Accord. Le conseil se réunit au moins une fois par trimestre pour examiner les activités commerciales et les résultats financiers, et tient des réunions régulières, avec et sans la direction, pour discuter d'aspects spécifiques des activités d'Accord. On s'attend à ce que les administrateurs assistent à toutes les réunions du conseil et examinent en profondeur les documents fournis avant chaque réunion.

On s'attend à ce que les administrateurs assistent régulièrement à des séminaires et examinent les publications et les documents fournis par la direction, les auditeurs, les avocats et d'autres sources afin de maintenir les compétences et les connaissances nécessaires pour s'acquitter de leurs obligations.