Accord annonce une mise à jour de ses facilités bancaires et des modifications proposées à son contrat d'obligations.

Plan de refinancement :

Dans le cadre d'un plan de refinancement global, la Société a également annoncé qu'elle sollicitera l'approbation des porteurs (les “ Obligataires ”) de ses obligations subordonnées non garanties 10% arrivant à échéance le 31 janvier 2026 (les “ Obligations ”) afin de modifier certaines conditions de ces Obligations lors d'une assemblée extraordinaire des Obligataires qui se tiendra le 27 janvier 2026 (l'“ Assemblée ”). Les modifications (les “ Modifications des Obligations ”) prévoient une augmentation du taux d'intérêt à 12% à compter du 31 janvier 2026 et un report de l'échéance au 31 juillet 2026 (voir détails ci-dessous). En raison des restrictions liées à la facilité bancaire, la Société reportera le paiement des intérêts dus sur les Obligations à la prochaine date d'échéance, soit le 31 décembre 2025. Les intérêts reportés seront payés à la nouvelle date d'échéance, le 31 juillet 2026, si les Modifications des Obligations sont approuvées. L’amendement au contrat de facilité bancaire et les amendements proposés aux obligations, s’ils sont approuvés, donneront à Accord le temps de mener à bien certaines initiatives stratégiques destinées à ouvrir la voie au refinancement de la facilité bancaire et au remboursement des obligations.

Comme indiqué précédemment dans les documents publics de la société, Accord a collaboré avec des conseillers financiers pour mettre en œuvre un large éventail d'initiatives stratégiques visant à rationaliser ses activités et à renforcer son bilan, notamment par la vente d'unités commerciales non stratégiques et d'actifs de son portefeuille. Le 11 décembre^e, En 2025, la Société a signé une lettre d'intention non contraignante en vue de la vente (l'“ Opération AFIU ”) de la majorité des prêts d'Accord Financial, Inc. Cette opération, si elle aboutit, permettra à Accord de recentrer ses activités sur le marché canadien et de réduire sa dette d'environ 1 044 500 millions de dollars canadiens. Des discussions sont également en cours avec plusieurs prêteurs potentiels en vue de refinancer la facilité bancaire, sous réserve de la réalisation de l'Opération AFIU. Après la conclusion de ces opérations, le conseil d'administration d'Accord estime que la structure du capital de la Société sera mieux adaptée pour permettre un refinancement des obligations au plus tard le 31 juillet 2026.

L'obtention de l'approbation des modifications apportées aux obligations est une étape cruciale du plan de refinancement et représente la solution la plus réaliste pour leur remboursement. La Société ne prévoit pas être en mesure de rembourser les obligations à leur échéance prévue du 31 janvier 2026. L'approbation de ces modifications permettrait aux obligataires d'éviter un défaut de paiement et donnerait à la Société le temps nécessaire à la mise en œuvre de son plan de refinancement et au recouvrement des obligations.

Le président et chef de la direction de la Société, M. Simon Hitzig, a déclaré : “ Le plan de refinancement d’Accord progresse, appuyé par des discussions constructives avec les prêteurs et la lettre d’intention récemment signée concernant la transaction AFIU. Bien qu’il n’y ait aucune garantie que les initiatives stratégiques aboutiront, l’approbation des modifications proposées aux obligations est essentielle à la finalisation du plan de refinancement et au remboursement des obligations. De plus, la hausse du taux d’intérêt à 121 TP3T par année, du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026, compense les obligataires pour le délai supplémentaire jusqu’à l’échéance et le report du paiement des intérêts du 31 décembre. Nous remercions sincèrement les obligataires de leur soutien durant cette période cruciale ’, a ajouté M. Hitzig.

Modifications proposées aux obligations :

Les modifications proposées aux obligations comprennent les éléments suivants :

1. Prolongation de la date d’échéance des obligations du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026 ;
2. Augmenter le taux d'intérêt des obligations de 10% à 12%, cette augmentation prenant effet le 31 janvier 2026, de sorte qu'à l'échéance du 31 juillet 2026, les obligataires recevront 12 mois d'intérêts courus calculés au taux de 10% pour la période du 1er juillet 2025 au 30 janvier 2026 inclus et au taux de 12% pour la période du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026 exclu ; et
3. Renoncer à la violation du contrat de fiducie causée par le défaut de paiement par la Société des intérêts sur les obligations à la date de paiement des intérêts du 31 décembre 2025.

Le conseil d'administration d'Accord recommande à l'unanimité aux obligataires de voter EN FAVEUR des amendements aux obligations.

Les modifications apportées aux obligations ne seront effectives que si elles sont adoptées par une résolution extraordinaire des porteurs d'au moins 66⅔% du montant principal des obligations, présents en personne ou par procuration à l'assemblée et ayant droit de vote sur ces modifications. En cas d'approbation, les modifications seront intégrées à un acte de fiducie complémentaire entre la Société et le fiduciaire des obligations, avec une date d'entrée en vigueur prévue le 27 janvier 2026.

Les obligations sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole “ACD.DB”Suite à l'annonce d'aujourd'hui, les obligations devraient se négocier à taux d'intérêt constant. La Société a demandé à la Bourse de Toronto (TSX) l'approbation des modifications apportées à son régime d'obligations, lesquelles demeurent soumises à cette approbation.

De plus amples détails concernant les modifications apportées aux débentures seront décrits dans la circulaire d'information de la direction relative à l'assemblée, qui sera disponible dans le profil de la Société sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca et qui sera envoyée par la poste à tous les porteurs de débentures.

À propos de la Financière Accord

Accord Financial est l'une des sociétés de financement commercial les plus dynamiques d'Amérique du Nord. Elle propose des solutions de financement rapides et flexibles, notamment le financement sur actifs, l'affacturage, le financement de stocks, le financement d'équipement (Canada), le financement du commerce international et le financement de production cinématographique et audiovisuelle. Grâce à notre expertise pointue et à notre approche indépendante, nous élaborons des solutions financières performantes et simples pour les PME, afin de favoriser leur croissance.

Renseignements: visitez le site www.accordfinancial.com ou contactez:

Irene Eddy
Vice-Présidente principale, directrice financière
Accord Financial Corp.
40, avenue Eglinton Est, bureau 602
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(416) 961-0304
ieddy@accordfinancial.com

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient certaines “ déclarations prospectives ” et certaines “ informations prospectives ” au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Les déclarations prospectives se reconnaissent généralement à l’emploi de termes prospectifs comme “ pourrait ”, “ devrait ”, “ s’attend à ”, “ a l’intention de ”, “ estime ”, “ prévoit ”, “ croit ”, “ continue ”, “ planifie ” ou des termes similaires. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent, sans toutefois s’y limiter, les déclarations, les convictions, les attentes ou les intentions de la direction concernant la situation financière de la Société et sa capacité à rembourser ou à refinancer ses obligations de dette en cours. Ces déclarations prospectives reposent sur des prévisions de résultats futurs, des estimations de montants non encore déterminables et des hypothèses qui, bien que jugées raisonnables par la direction, sont intrinsèquement soumises à d’importantes incertitudes et éventualités d’ordre commercial, économique et concurrentiel. Les énoncés prospectifs sont assujettis à divers risques et incertitudes, notamment le risque que les modifications apportées aux obligations ne soient pas menées à terme pour quelque raison que ce soit, les risques inhérents à tout instrument de dette, y compris le risque que la Société ne soit pas en mesure de payer les intérêts et/ou de rembourser le capital dû au titre des obligations à l'échéance, le risque que le plan de refinancement de la Société ne soit pas réalisable à des conditions acceptables, voire pas du tout, et le risque que la Société ou les obligataires ne réalisent pas les avantages escomptés des modifications apportées aux obligations, y compris le remboursement final des obligations, même si ces modifications sont mises en œuvre. Si la totalité ou une partie des obligations de la Société ne sont pas renouvelées ou remplacées à leur échéance, et si la Société n'est pas en mesure de générer des capitaux supplémentaires par la vente d'actifs de son portefeuille et/ou d'unités d'affaires et par d'autres moyens de financement pour les rembourser à des conditions acceptables, voire pas du tout, la Société pourrait ne pas être en mesure de poursuivre ses activités et d'assurer la continuité de son exploitation. Veuillez consulter la plus récente notice annuelle d'Accord ainsi que le plus récent rapport de gestion sur les résultats d'exploitation et la situation financière pour une analyse détaillée des facteurs de risque qui affectent Accord. Ces informations prospectives reflètent le meilleur jugement de la direction, fondé sur les informations actuellement disponibles. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation des énoncés prospectifs, et les résultats futurs réels pourraient différer sensiblement. Par conséquent, il est conseillé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés ou informations prospectifs.